近期，贵州某外资科技公司的财务团队正忙着梳理2026年的税务规划清单。让他们格外上心的是，企业主营的算力芯片设计与服务器研发业务，被列入《鼓励外商投资产业目录（2025年版）》（以下简称2025年版《鼓励目录》）贵州省新增鼓励类产业，这意味着企业有望享受到西部大开发15%的企业所得税优惠税率。

充分考虑贵州资源禀赋和产业规划

2025年版《鼓励目录》继续沿用“全国目录＋中西部等地区目录”的框架设计。其中，地区目录结合各地资源禀赋和产业优势，加力引导外资更多投向中西部、东北等地区。贵州省的调整，紧密对接“东数西算”国家战略，充分考虑本地资源禀赋和产业规划，呈现“有增有优有减”的特点。

“调整后，贵州省鼓励外商投资产业条目共41条，较2022年版新增3条、删减6条。”国家税务总局贵州省税务局企业所得税处处长张林强介绍，这种变化并非简单的数量调整，而是产业引导方向的优化与聚焦，旨在将外资更精准地引入高新技术与特色优势领域。

张林强表示，本次修订最突出的亮点，是新增“算力基础软硬件研发、生产：芯片和器件、服务器、交换机和路由器、光模块”条目，这一调整填补了贵州省在算力产业链上游核心硬件研发制造环节的政策空白。以往鼓励政策多覆盖大数据存储、应用等中下游，如今向上延伸，将为贵州省打造全国一体化算力网络枢纽节点、构建完整产业生态提供政策支撑。

记者注意到，此举与《贵州省推动人工智能高质量发展行动方案（2025—2027年）》形成呼应。该方案提出，到2027年全省算力规模达210Eflops（衡量计算机或计算系统浮点运算能力的单位，表示每秒百亿亿次浮点运算），算力产业规模达170亿元。“新增条目有望吸引全球算力产业链优质外资落地，汇聚技术、人才与资本，助力目标实现。”张林强说。

此外，本次新增的“木材加工及家具制造”“重晶石、耐火粘土精深加工”等条目，则立足于贵州省丰富的林业和矿产资源，推动传统资源型产业向精深加工和价值链高端延伸，与算力产业共同构成了“前沿引领、特色支撑”的鼓励产业新格局。

“注册在黔、研发在外”很难享受优惠

2025年版《鼓励目录》为外商投资贵州省，尤其是投资算力等领域注入新动力。张林强提示，企业要顺利享受15%的企业所得税优惠税率，须紧扣“产业精准匹配、实质真实经营、收入比例达标”三大要件，提前开展业务布局并设计税务合规方案。

“企业是否属于2025年版《鼓励目录》所列产业，是享受税收优惠的重要依据，但并非所有相关业务都能自动纳入。”六盘水市税务局企业所得税科科长熊贵标说，以“算力基础软硬件研发、生产：芯片和器件、服务器、交换机和路由器、光模块”为例，企业须紧扣条目中“研发、生产”关键词。外商若仅在贵州省设立芯片简单封装测试厂，未涉及设计、研发等核心环节，较难被认定为鼓励类产业；若建立光模块研发中心及生产线，实现“研发＋生产”全链条落地，则产业属性判定清晰，享受税收优惠的基础更加牢固。

“实质经营是税务机关后续核查的重点，企业须在贵州省开展真实研发、生产、运营等活动，而非仅注册法律实体。”熊贵标举例说明，以算力产业为例，某外资企业在贵州省注册子公司，但核心研发团队、关键技术决策仍留在东南沿海总部，贵州省实体仅承担辅助功能，这种“注册在黔、研发在外”模式，可能因缺乏实质经营无法享受税收优惠。“我们关注企业是否有固定经营场所、匹配从业人员、真实设备投入和运营体系，以及核心经营决策是否在本地作出并执行，成果是否在本地产生等。”张林强补充道。

“主营业务收入占比不低于60%，是一项硬性量化指标。”熊贵标提醒，企业所得税法第六条明确，收入总额包括销售货物、提供劳务、转让财产、利息、租金等收入，计算占比时切勿遗漏。企业若误将租金、利息等收入排除在外，属于核算错误，将面临补税风险。

对于多元经营企业，熊贵标提醒，应注意分类核算收入。外商若同时经营鼓励类与非鼓励类业务，需要在财务上清晰区分各类收入、成本及费用；账簿混乱导致无法准确核算鼓励类收入占比的，可能丧失享受税收优惠资格。

企业不能再按旧目录规划税务事项

2025年版《鼓励目录》贵州省部分删减的6个条目，涉及工业节能、液压基础件等领域，相关经营主体应重视目录变动带来的涉税影响，提前做好税务合规管理。

张林强表示，对当前业务属于被删除条目的外资企业，自2026年2月1日起，已不再符合《财政部 税务总局 国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部 税务总局 国家发展改革委公告2020年第23号，以下简称23号公告）规定的15%企业所得税优惠适用条件，不能再继续享受该优惠；对计划赴黔投资的外资企业，应认真研究新增及保留的鼓励类条目，结合公司经营目标合理选择投资产业。

“政策调整具有导向性，企业不能再按旧目录规划税务事项。”张林强提醒，企业若忽视目录变动，仍违规申报享受优惠，可能面临优惠被驳回、补缴税款及滞纳金的风险，甚至影响纳税信用。具体来说，外资企业可以通过贵州省税务局官网服务专栏、线下政策宣讲会等渠道，获取目录解读与涉税辅导，必要时可咨询12366热线或主管税务机关。

做实三个环节，合规享受优惠

尤尼泰（贵州）税务师事务所有限公司六盘水分公司经理陆伟表示，对因目录调整无法享受优惠的外资企业，可以围绕“规范申报、精准核算、留存备查”三个环节进行税务合规管理。其中，在纳税申报环节，企业须按25%的法定税率计算缴纳企业所得税（符合享受其他优惠政策的除外），在预缴申报和年度汇算清缴时，如实填报业务所属产业类别，不得违规套用23号公告享受15%的企业所得税优惠税率。此前享受过23号公告优惠、现因目录调整不再符合条件的企业，应主动在2026年纳税申报时终止适用优惠；若此前存在误享优惠情况，应及时自查，主动补缴税款及滞纳金，合规经营。

在财务核算方面，企业应建立健全会计账簿体系，准确归集各类收入、成本及费用。尤其是多元经营企业，即便没有鼓励类业务，也须清晰划分不同业务板块账务，避免因账簿混乱影响应纳税所得额的确定。涉及境外关联交易、跨境费用支付等业务的企业，应规范履行代扣代缴税款的义务，在合同中明确服务发生地、交付方式、收费标准等关键信息，防范跨境涉税风险。

“留存备查资料的管理同样重要。”熊贵标提醒，企业须妥善保管能够证明其主营业务属于“鼓励类产业目录”中具体项目的材料，以及符合目录的主营业务收入占企业收入总额60%以上的说明等资料。这些资料的保存期限，应自企业享受优惠事项当年的企业所得税汇算清缴期结束次日起计算，并完整保留10年。熊贵标表示，若企业无法按税务机关要求提供上述资料，或提供虚假材料，税务机关将依法追缴其已减免的企业所得税税款，并依据税收征管法等规定进行处理。此外，企业如果对自身业务是否符合鼓励类产业目录存在异议，应按规定通过主管税务机关提请发展改革等部门进行产业属性判定，通过正规渠道解决相关问题。